Juan Nieto es representante en Asia y analista de inversiones de CEMEX Ventures en Shangh谩i. Ampl铆a el alcance de CEMEX Ventures en la regi贸n de Asia Pac铆fico mediante la construcci贸n y el crecimiento del ecosistema Contech en la zona. Juan trabaja en la exploraci贸n, an谩lisis e inversi贸n de soluciones prometedoras, apoy谩ndolas y su crecimiento en el espacio tecnol贸gico de la construcci贸n.
Invertir en startups no es algo que puedas sistematizar, pero, es algo que puedes dominar si sigues los pasos correctos. En este art铆culo le daremos una perspectiva corporativa y una mirada interna sobre c贸mo invertimos en startups de聽tecnolog铆a para la construcci贸n.
Compartiremos algunos consejos, pero no todos (隆nuestra f贸rmula secreta es nuestro pan de cada d铆a!), con la esperanza de ayudar a otros inversores y empresarios a entender c贸mo evaluamos una oportunidad de inversi贸n.
Tabla de contenidos
驴C贸mo invertir en una startup?
Despu茅s de m谩s de cuatro a帽os analizando e invirtiendo en empresas de tecnolog铆a de la construcci贸n, en CEMEX Ventures hemos creado nuestro propio proceso de inversi贸n espec铆fico para la industria. Nuestra forma de hacer las cosas est谩 adecuada a la din谩mica 煤nica de la industria de la construcci贸n, lo que nos hace capaces de evaluar r谩pidamente las oportunidades de inversi贸n y avanzar con las m谩s prometedoras.
Primero, debemos entender la industria y c贸mo funciona
Probablemente lo has notado, pero la construcci贸n es una industria impulsada por proyectos, con algunos que suelen durar m谩s de un a帽o. Tambi茅n, est谩 extremadamente enfocada en capital y activos. Adicionalmente, es una industria c铆clica, lo que la hace vulnerable a los ciclos econ贸micos.
Su din谩mica聽tambi茅n var铆a mucho entre regiones y tipos de proyectos, y cuenta con un incre铆ble nivel de fragmentaci贸n. S贸lo piensa en cu谩ntas partes interesadas est谩n involucradas en la fabricaci贸n de las carreteras por las que caminas todos los d铆as: propietarios, desarrolladores, arquitectos, ingenieros, proveedores, constructores, distribuidores…
Adem谩s, la industria de la construcci贸n tiene uno de los niveles de productividad m谩s bajos entre todas las industrias, hay mucha desigualdad en t茅rminos de distribuci贸n de beneficios, y el gasto en I+D suele estar por debajo del 1%. Por lo tanto, la velocidad en la que el sector puede innovar no es tan r谩pida como en otras industrias.
Por 煤ltimo, debes tener en cuenta que la construcci贸n se lleva a cabo tanto en el lugar de la obra como en la oficina, por lo que la din谩mica y las tendencias var铆an dependiendo de las partes interesadas y sus funciones.
Identifica la oportunidad o punto de dolor
En CEMEX Ventures tratamos de seguir un enfoque sistem谩tico, entendiendo los puntos de dolor de la industria聽y buscando startups que trabajen en la soluci贸n de esos problemas. Esto puede sonar f谩cil, pero te sorprender铆a cu谩ntas veces encontramos maneras innovadoras y diferentes de acercarnos a los mismos puntos de dolor con s贸lo hablar con diferentes partes interesadas del sector y varios emprendedores.
Es por eso que valoramos mucho la creaci贸n de nuestro ecosistema聽y fomentamos la colaboraci贸n entre nosotros.
Por lo tanto, te recomendamos que te tomes el tiempo para comprender realmente el 谩rea de oportunidad y el mercado en el que opera, o en desea hacerlo, desde todas las partes interesadas y a trav茅s de cada fase de toda la cadena de valor. Como puedes imaginar, tener una red de contactos s贸lida es crucial para superar esta etapa.
Despu茅s de a帽os haciendo eso,聽hemos desarrollado nuestra propia manera de segmentar el mercado. S贸lo echa un vistazo a nuestras 谩reas de enfoque y dinos lo que piensas. Esas 谩reas agrupan todos los puntos de dolor y tendencias que hemos estado analizando a lo largo de los a帽os. Ten en cuenta que no es est谩tico, ya que evoluciona continuamente con la evoluci贸n de los mercados.
驴C贸mo escoger la compa帽铆a correcta?
隆Ahora comienza la diversi贸n! Es hora de encontrar las startups que son una combinaci贸n perfecta para atender los puntos de dolor identificados. Una vez que comiences a adentrarte de lleno, empezar谩s a recibir algunos nombres de empresas, pero lo m谩s probable es que la mayor铆a no sean aplicables al segmento que est谩s atendiendo. Sin embargo, mant茅n los ojos abiertos y trata de apalancarte en tu red de contactos nuevamente.
Durante los 煤ltimos 4 a帽os, hemos sido anfitriones del reto para startups de construcci贸n m谩s grande del mundo, Construction Startup Competition. Esto nos da acceso a los ecosistemas contech m谩s relevantes y actualizados del mundo, haciendo que nuestro trabajo de identificar startups sea mucho m谩s divertido, abierto y sencillo.
Entendemos que no todos tienen acceso a tantas startups, por lo que recomendamos aprovechar realmente su red de contactos. 隆No temas y ac茅rcate a las partes interesadas, como nosotros, para obtener asesoramiento! Ser谩 de beneficio para todas las partes involucradas, adem谩s de que siempre tenemos hambre de aprender m谩s.
Benchmarking
Una vez que entiendas el punto de dolor y detectes algunas startups, es hora de comparar. Algunas empresas abordan procesos de benchmarking como uno de adquisiciones, pero est谩 lejos de ser tratado de la misma manera. Ponemos mucho esfuerzo en encontrar las startups que realmente resuelven los puntos de dolor, ya sea inmediatamente o a mediano-largo plazo. Les recomendamos que pasen tiempo con los equipos que est谩n evaluando para entender adecuadamente cu谩l es su visi贸n y c贸mo pueden trabajar junto a ellos.
Tener una perspectiva completa de la cadena de valor es crucial para no perder la oportunidad de encontrar las mejores soluciones. Adem谩s, 驴ya mencionamos el que aproveches tu red de contactos? No podemos dejar de enfatizar lo importante que es esto. Compartir comentarios y resultados de pilotos, que tal vez no siempre sean directamente aplicables para ti, es otra gran perspectiva que ayudar谩 much铆simo.
Mejores pr谩cticas
Con el fin de determinar qu茅 startups evaluar y considerar, hemos identificado lo que mejor funciona haciendo un an谩lisis completo y ordenado de su soluci贸n, oferta, identificando formas para trabajar con ellas y potencial futuro.
Proceso de diligencia
Hemos creado nuestro propio conjunto de preguntas para startups para que podamos evaluar si estamos listos para asociarnos con ellas y c贸mo. Esto viene despu茅s de a帽os de depurar nuestra propia propuesta de valor y encontrar c贸mo realmente podemos agregar valor a los emprendedores. En primer lugar, es importante entender su objetivo y rol. Despu茅s, procedemos a depurar su estrategia de inversi贸n.
A continuaci贸n, compartimos algunos de nuestros aprendizajes sobre lo que podemos llamar los Pros y los Contras, o una lista de lo que nos gusta y lo que nos gusta menos. A medida que estamos en constante evoluci贸n y adaptando nuestro enfoque a lo que las startups necesitan, por favor toma esto s贸lo como una referencia. Trata de dominar y curar tu propio proceso de inversi贸n basado en tus objetivos, pero no olvides que s贸lo se puede sistematizar hasta cierto punto.
Pros
- Equipos afilados y persistentes. Es importante que puedan navegar a trav茅s de seis, nueve o incluso doce meses de ciclos de ventas con la capacidad de persuadir al trabajador de campo m谩s obstinado.
- Entendimiento de la industria. Es crucial que los empresarios puedan hablar nuestra jerga 煤nica. Principalmente para entender realmente el problema, y luego ser capaz de desarrollar la soluci贸n y convencer a otros para que la usen.
- Validaci贸n de mercado. Debemos verificar como el producto encaja con el mercado, ya sea a trav茅s de pilotos pagados, no pagados, pruebas de laboratorio, bases de datos o cualquier otra forma en que pueda demostrar su validez. Buscamos apoyar a startups listas para ser escaladas a trav茅s de nuestra red.
- Escalabilidad. En una industria poco digitalizada y muy enfocada en activos, esto puede sonar dif铆cil. Sin embargo, un pu帽ado de startups han encontrado la clave para identificar c贸mo escalar su soluci贸n a trav茅s de la complejidad de los proyectos de construcci贸n y aprovechar los efectos de la red.
- Compartir conocimiento. Como sucede en una industria basada en proyectos, el conocimiento se puede perder f谩cilmente en una pila de documentaci贸n y experiencias que vienen despu茅s del dise帽o y la construcci贸n, justo antes de la fase de operaci贸n y mantenimiento. Esta es la raz贸n por la que nos encantan las soluciones que ayuden a reunir todas las piezas de informaci贸n.
Contras
- Fundadores solos. Preferimos la diversidad en los equipos fundadores, o la alta direcci贸n. Esto generalmente ayuda a las startups a considerar diferentes puntos de vista desde una variedad de or铆genes y experiencias.
- Productos complejos. Piensa en la industria a la que est谩s sirviendo y si la soluci贸n tiene que ser compleja, intenta que sea f谩cil de usar y f谩cil de entender. A veces, este tipo de soluciones provienen de startups que se acercan a la industria desde una “perspectiva de producto” en lugar de desde una perspectiva de punto de dolor. Consejo: no te enamores de un producto olvidando el dolor que quieres resolver.
- Demostraciones complejas. Seguido de un producto complejo suele venir una demostraci贸n compleja. Preg煤ntate: 驴Puedes explicar tu soluci贸n a un ni帽o de 5 a帽os? Si la respuesta es no, vuelva al tablero y trabaja teniendo esto en cuenta. Es importante que se perfile a cada usuario dentro de su recorrido de cliente para que no pierdas su pista una vez a帽adas m谩s de tres usuarios de diferentes partes interesadas utilizando el mismo sistema.
- Aplicaciones de nicho. En una industria tan masiva, algunas soluciones son adecuadas solo para peque帽os mercados direccionables. Para nosotros, es importante que tenga un perfil claro de su mercado objetivo, proyecto y cliente, y que la startup identifique si su soluci贸n es lo suficientemente grande y transferible. Esto est谩 muy relacionado con la escalabilidad de la soluci贸n.
Venture Capital es un negocio de personas, por lo que reunirse con los empresarios y entender sus motivaciones podr铆a ser tan importante como todo lo anterior junto.
Las mejores startups para invertir en 2021
Cada a帽o hacemos un gran esfuerzo para seleccionar una lista de la Top 50 Contech Startups. En esta lista destacamos las startups m谩s prometedoras que ofrecen soluciones innovadoras dirigidas a la seguridad y la sostenibilidad, la cadena de suministro, la productividad y los nuevos materiales y m茅todos de construcci贸n.
La selecci贸n proviene de nuestras interacciones anuales con todos los ecosistemas de nuestro sector en los que tenemos presencia, incluyendo algunos de los finalistas de Construction Startup Competition.
Algunas de las startups mencionadas en nuestras listas han pasado a participar en importantes rondas de inversi贸n luego. Por lo tanto, si usted es un inversor potencial mirando a trav茅s de nuestra publicaci贸n o una startup en busca de inspiraci贸n, es posible que desee comenzar all铆.
Plataformas para invertir en startups
La innovaci贸n tiene que ver con la colaboraci贸n y en CEMEX Ventures somos muy creyentes de los ecosistemas. No s贸lo nos gusta decir que estamos fomentando la revoluci贸n de la construcci贸n; estamos comprometidos a hacer que la innovaci贸n suceda para la industria de la construcci贸n.
Si est谩s interesado en involucrarte en el ecosistema Contech, buscas cooperar o invertir junto a nosotros, estamos encantados de hablar contigo y deseosos de escuchar tus propuestas.
Preguntas frecuentes
驴Puedes invertir en una startup sin poner dinero?
S铆, definitivamente. La inversi贸n no es s贸lo un cheque firmado y un apret贸n de manos. S贸lo sabr谩s con seguridad la mejor manera de invertir una vez que completes un an谩lisis muy exhaustivo para la startup y entiendas cu谩les son sus necesidades en el futuro y qu茅 puedes aportar. mInvertir puede conllevar desde poner a tu equipo interno de I+D a su disposici贸n para que la startups pueda desarrollar su soluci贸n a煤n m谩s, hasta conectarles con tus clientes. En an谩lisis es parte del proceso para determinar la mejor manera de trabajar juntos y que este sea de beneficio para todas las partes involucradas.
驴C贸mo puede una corporaci贸n acercarse a una inversi贸n inicial?
Si eres un inversor que entra en un 谩rea en la que necesita informaci贸n m谩s especializada y una visi贸n m谩s profunda de la industria, acompa帽ado de una posible perspectiva para el futuro, lo mejor es asociarte con otros capitales de riesgo u otros inversores que tengan m谩s conocimiento del sector en el que vas a entrar. Esto reducir谩 el riesgo, te dar谩 un punto de vista de parte de expertos y, en general, podr谩s realizar una inversi贸n m谩s inteligente.
Si est谩s buscando invertir en el ecosistema de Contech, en CEMEX Ventures podemos ser ese socio que te ayude a trabajar alrededor de ello de manera m谩s diligente. Nos encantan las colaboraciones, as铆 que no dudes en conectar con nosotros para que podamos hablar m谩s en detalle.
